近幾年，在(zài)全球碳中(zhong)和的宏觀(guan)背景下，新(xin)能源汽車(che)市🙇‍♀️場迎來(lai)⁉️爆❗發式增(zēng)長，帶動動(dòng)力電池裝(zhuang)車量持續(xù)💛提升。

新能(neng)源汽車融(róng)彙新能源(yuán)、新材料、互(hù)聯網、大數(shù)據、人💃🏻工智(zhì)能等多種(zhǒng)技術，正推(tuī)動汽車從(cóng)單純的交(jiao)通工🐉具向(xiàng)移動智能(néng)🙇‍♀️終端、儲能(néng)單元和數(shù)字空間轉(zhuǎn)變。動力電(diàn)池作爲新(xīn)✊能源汽🧡車(chē)的核心部(bù)件🧑🏾‍🤝‍🧑🏼，占新能(neng)源汽🏃🏻‍♂️車總(zong)成本的40%左(zuo)右，随🍉着新(xin)能源汽車(chē)滲透率的(de)逐步㊙️提升(sheng)，動力電池(chi)将發展空(kong)間廣闊，預(yu)計2025年之後(hòu)的市場規(gui)模超萬㊙️億(yì)，未來五到(dào)十年将是(shi)動力電池(chi)的黃金發(fā)展時♻️期。

一、碳中(zhōng)和背景下(xia)，新能源汽(qi)車已成爲(wei)行業發展(zhan)主線

随着(zhe)全球能源(yuan)危機和環(huán)境污染問(wèn)題日益突(tū)出，新能源(yuan)汽車行業(ye)的發展受(shou)到高度重(zhong)視，加大新(xin)能源汽車(chē)🔴的研發生(shēng)産力度已(yi)♊經在全球(qiu)範圍内形(xing)成共識。近(jin)年來，各國(guó)政府相繼(ji)将燃油車(chē)禁售提上(shàng)議程，我國(guo)也已開始(shǐ)研究💃🏻停止(zhi)生産銷售(shou)傳統🚩能源(yuan) 汽車💚的時(shí)間表，新😄能(néng)源汽車取(qǔ)代燃油汽(qi)車已成爲(wèi)必然趨勢(shì)。

從全球來(lai)看，世界各(gè)主要經濟(ji)體相繼提(ti)出“碳達峰(feng)♍、碳㊙️中和”方(fang)案。歐盟已(yǐ)制定嚴苛(ke)的綠色經(jīng)濟複蘇計(ji)劃，2021年起對(dui)所有新車(chē)實施二氧(yǎng)化碳排放(fàng)量不超過(guo)95g/km的規定，同(tóng)時歐盟委(wei)員會計劃(huà)🌈要求新車(che)和貨車的(de)排放量從(cong)2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始(shi)下降100%，并且(qie)歐洲各大(dà)車企也最(zui)遲将于2035年(nian)前停止銷(xiāo)售燃油車(che)型。

從國内(nei)來看，我國(guo)已提出“雙(shuāng)碳目标”，将(jiang)大力發展(zhan)新能源交(jiao)通方式，根(gen)據2025年12月1日(ri)國務院辦(ban)公廳發布(bù)《新能源汽(qì)車産業♉發(fa)展規劃（2021-2035年(nian)）》，到2025年，純電(dian)動乘用車(che)新車平均(jun1)電耗降至(zhi)12.0千瓦時/百(bǎi)公裏，新能(neng)源汽車新(xīn)車銷售量(liang)達到汽車(chē)新車銷售(shou)總量的20%左(zuo)右。到2035年，純(chún)電✔️動汽車(chē)将成爲新(xin)銷售車輛(liang)的主流，将(jiāng)爲世界經(jīng)濟發展注(zhù)入新動能(néng)。

根據工信(xìn)部指導編(biān)制的《節能(neng)與新能源(yuan)汽車技術(shu)路線圖2.0》，2025年(nian)🙇🏻新能源汽(qi)車占汽車(che)總銷量的(de)比重達到(dào)20%，2030年新能源(yuan)汽車🔞在總(zong)銷量的占(zhàn)比達到40%左(zuǒ)右，2035年新能(néng)源汽車✔️銷(xiao)量占國内(nèi)汽車市場(chang)銷量的50%以(yǐ)上。同時混(hùn)🧡動新車的(de)占比也将(jiang)🌈在2030年達到(dao)傳統能源(yuán)乘用車的(de)😘75%以上，2035年混(hùn)動及新能(neng)源汽車在(zài)傳統能源(yuan)乘用車中(zhong)的占比将(jiang)達🌈到100%。《總路(lu)線2.0》預測2030年(nián)新能源汽(qi)車銷量将(jiāng)超過3000萬輛(liang)，2035年新能源(yuan)汽車銷量(liang)将達到4000萬(wàn)輛以上。

二(er)、受益于新(xin)能源汽車(che)的快速發(fa)展，動力電(dian)池市場規(guī)模持續擴(kuo)大

新能源(yuan)汽車産銷(xiao)量同比均(jun)繼續保持(chí)高速增長(zhang)，同比增速(su)持續顯著(zhe)領先行業(ye)。根據工信(xìn)部數據，2021年(nian)我國新能(neng)源汽車銷(xiao)量達到352萬(wan)輛，同比增(zēng)長160%；根據乘(chéng)聯會數據(jù)，2021年新能❌源(yuán)汽車國内(nèi)零售滲透(tòu)率14.8%，其中12月(yue)滲透率達(dá)22.6%，已🏃‍♂️超過《新(xīn)能源汽車(chē)産業發展(zhǎn)規劃》中制(zhi)定的2025年達(da)到20%滲⭐透率(lü)的目标。

根(gēn)據中國汽(qì)車動力電(dian)池産業創(chuang)新聯盟數(shu)據，2021年，我國(guo)動力電池(chi)産量爲219.7GWh，同(tóng)比增長163.4％；銷(xiāo)量爲186GWh，同比(bi)增長182.3％；裝車(chē)量爲154.5GWh，同比(bǐ)增長142.8%。根⛱️據(jù)SNE數據，2021年全(quan)球各國注(zhù)冊的電動(dong)汽車電池(chí)電量總量(liàng)爲296.8GWh，同比增(zeng)長102.2%，環比上(shàng)漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占(zhàn)據全球動(dòng)力電池市(shì)場的主要(yao)份額

從頭(tóu)部企業來(lái)看，全球動(dòng)力電池廠(chang)商主要集(ji)中在中日(ri)韓三✊國。根(gen)據SNE Research發布的(de)2021年全球動(dong)力電池裝(zhuang)機量排行(háng)🚩榜，中💃🏻國廠(chǎng)商6家、韓國(guó)3家、日本1家(jia)，前十名分(fen)别爲：甯德(dé)時❗代、LG新能(néng)源、松下、比(bǐ)亞迪、SK On、三星(xīng)SDI、中創新航(háng)（中航🏒锂電(diàn)）、國軒高科(kē)、遠景動力(li)、蜂巢能源(yuan)。

2021年，甯德時(shi)代在動力(lì)電池領域(yù)的全球裝(zhuāng)機量達到(dao)96.7GWh，市場占🌈有(yǒu)率爲32.6%，位列(liè)全球第一(yi)，這是甯德(de)時代連續(xù)第五年登(dēng)上全球最(zuì)大動㊙️力電(diàn)池企業的(de)寶座，與2020年(nian)相比，其市(shi)場份額增(zēng)加了8個百(bai)分點；韓🤞國(guó)LG新能源排(pái)名第二，2021年(nian)動力電池(chí)裝機量爲(wei)60.2GWh，市場占有(you)率爲20.3%，是甯(ning)💯德時代最(zuì)大的競争(zhēng)對手；日本(ben)松下排名(míng)三，2021年動力(lì)👅電池裝機(jī)量爲36.1GWh，市場(chǎng)占有率爲(wei)12.2%。

全球動力(lì)電池公司(sī)行業集中(zhong)效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前(qian)三家企業(ye)合計占市(shì)場比例分(fèn)别爲63%、66%、65%；前十(shi)家企業所(suo)💔占市🥰場份(fen)額也保持(chí)在90%以㊙️上。

我(wo)國在動力(lì)電池方向(xiang)具有明顯(xiǎn)優勢，2021年我(wo)國動力電(diàn)池廠☀️商裝(zhuang)機量占據(ju)全球50%左右(you)的市場份(fèn)額，且我國(guó)在♈動力🛀電(diàn)池主要材(cái)料供應鏈(lian)正負極，隔(ge)膜、電解⭐液(ye)、配套齊全(quán)，可👨‍❤️‍👨以進行(háng)完全獨立(lì)的設計和(hé)量産，在全(quán)球汽車行(háng)業電氣化(hua)的變革浪(lang)潮中，動力(lì)電池行業(yè)相關企業(ye)🌐将會明顯(xian)受✨益。

四、在(zài)電池技術(shù)路線上，磷(lín)酸鐵锂和(he)三元锂電(dian)各具優勢(shi)，在👨‍❤️‍👨現階☔段(duan)仍是市場(chǎng)主流

2021年，我(wǒ)國磷酸鐵(tiě)锂電池裝(zhuāng)車量爲79.8GWh，同(tóng)比增長227.4%，占(zhàn)總裝車量(liàng)✏️的51.7%；三元電(diàn)池的裝車(chē)量爲74.3GWh，同比(bǐ)增長91.3%，占總(zong)裝車👌量的(de)48.1%。兩種主流(liú)路線，占到(dào)總裝車量(liang)的99.8%。

從發展(zhǎn)曆程看，磷(lín)酸鐵锂的(de)裝機量份(fèn)額經曆了(le)一❄️段先下(xia)降後增長(zhang)的階段。2014年(nián)和2015年間，磷(lin)酸鐵锂電(dian)池在新能(neng)源乘用車(chē)市場上一(yī)度占據主(zhu)導地位；之(zhi)後受到政(zheng)策補貼的(de)影響，三元(yuan)锂電池裝(zhuāng)機量從2016年(nián)起⛹🏻‍♀️占據市(shi)場主導地(dì)位；進入2020年(nián)以後，随着(zhe)甯德時代(dài)CTP技術發展(zhan)，比亞👣迪電(diàn)池的推🚩出(chū)，針對高能(neng)量密度電(diàn)池（如三元(yuan)锂電池）補(bǔ)貼的下降(jiang)和三元锂(lǐ)材料電池(chí)安全性問(wèn)題日益明(ming)顯，磷酸鐵(tie)锂電池市(shì)場份額重(zhòng)新超越三(san)元锂電池(chi)。

目前，動力(li)電池技術(shu)路線主要(yào)分爲磷酸(suān)鐵锂、三元(yuan)🆚材🔞料💋，其使(shǐ)用🏒場景各(gè)有不同，不(bú)存在技術(shu)上的優劣(liè)替代關系(xì)👣。其中，磷酸(suān)鐵锂電池(chí)憑借較高(gao)的安全性(xing)能、出色的(de)循環性能(neng)、較低的成(cheng)本，早期主(zhu)要應用于(yu)新能源商(shang)用車，在近(jìn)㊙️幾年，乘用(yòng)❤️車磷酸鐵(tiě)💚锂電池出(chu)貨量亦快(kuài)速增長；三(sān)元材料電(dian)池憑借能(néng)量密度高(gao)、抗低溫、倍(bèi)率性能高(gao)的優勢，主(zhu)要應用于(yu)新能源乘(cheng)用車。

行業(yè)分析師曾(ceng)佑鵬認爲(wei)，近兩年受(shòu)國内新能(neng)源汽車補(bǔ)貼政策逐(zhú)步退出的(de)影響，三元(yuan)锂電池憑(píng)借更高能(néng)量密度獲(huo)得政策補(bǔ)貼的優勢(shì)有所減弱(ruò)，疊加未來(lai)幾年電化(huà)🌈學儲能領(lǐng)域對❓磷酸(suan)鐵锂電池(chi)的市場需(xu)求上揚，使(shi)得磷酸鐵(tie)锂電池産(chǎn)量增速超(chao)過三元锂(lǐ)電池；全國(guo)乘聯會秘(mì)書長崔東(dong)樹認爲，與(yu)需要钴、鎳(nie)等價格高(gao)企且相對(dui)稀缺金屬(shǔ)的三元锂(lǐ)電池相比(bi)，磷酸鐵锂(li)電池成本(ben)更低，尤其(qí)🈚在锂電正(zheng)極、負極、電(dian)解液等原(yuan)材料齊漲(zhang)價的當下(xia)，其規模化(hua)生産的成(chéng)本壓力相(xiang)對較小。但(dan)崔東樹同(tóng)時指出，從(cong)材料角度(du)看，目前磷(lín)酸鐵锂電(diàn)池能量密(mì)度已無太(tai)多上升空(kong)間，很可🤞能(néng)限制其未(wèi)來的應用(yòng)場景；中國(guó)科學院電(diàn)工研究所(suǒ)教授陳永(yǒng)翀認爲，未(wèi)來新能源(yuan)汽車市場(chang)預期🧑🏽‍🤝‍🧑🏻将更(geng)加細分，在(zài)短程低速(su)或中短程(cheng)電動車市(shì)場中，磷酸(suān)鐵锂電池(chi)很可能維(wei)持主流地(di)位，但對長(zhang)程或其他(ta)用途車輛(liàng)而言，三元(yuán)锂電池也(ye)有望🤞維持(chi)一定優勢(shì)。

筆者認爲(wèi)，在沒有重(zhòng)大技術創(chuang)新商用前(qian)，磷酸鐵锂(li)和三元锂(lǐ)✨電技術路(lù)線将并存(cun)發展，其中(zhong)磷酸鐵锂(li)依托安全(quan)性能和循(xún)環充電優(you)勢，更多發(fa)展低端車(che)型和儲能(néng)方向；三元(yuán)锂電将更(geng)多往高✌️鎳(nie)方向發展(zhǎn)，憑借其更(gèng)高能量密(mi)度、耐低溫(wēn)🧑🏾‍🤝‍🧑🏼性能，占領(lǐng)高端車型(xíng)市場。

五、鈉(na)離子電池(chi)、高鎳三元(yuan)锂離子電(dian)池和固态(tai)電解👨‍❤️‍👨質電(dian)💚池是未來(lái)動力電池(chí)的重要發(fa)展方向

随(suí)着動力電(diàn)池的需求(qiu)量日益增(zeng)加，動力電(diàn)池生産企(qi)業也在尋(xun)找未來動(dong)力電池💃的(de)發展方向(xiàng)，以目前已(yǐ)經公布的(de)研究路徑(jìng)來🔞看，鈉離(lí)子電池、高(gāo)鎳🧡三元锂(lǐ)離子電池(chí)和固态電(diàn)解質電池(chi)是廠商主(zhǔ)要選擇的(de)技📱術發展(zhǎn)路徑。

鈉離(li)子電池原(yuan)材料儲量(liàng)豐富，生産(chan)效率快，性(xìng)能與♌市🙇‍♀️場(chǎng)上锂離子(zǐ)電池沒有(yǒu)明顯差異(yì)，可以有效(xiao)降低💃動力(lì)電池生産(chan)✍️成本。甯德(de)時代在2025年(nian)12月1日發布(bu)鈉離子電(diàn)池，相較于(yú)锂離子⛹🏻‍♀️電(diàn)池，鈉離子(zǐ)電池具有(you)更低的成(chéng)本而且在(zai)儲運方面(miàn)具有巨大(da)優勢。鈉離(li)子電✊池在(zai)原理與結(jie)構上與锂(li)離子電池(chi)十分相似(si)，僅在材料(liao)的選擇上(shang)存在差異(yi)，鈉離子電(dian)池生産線(xiàn)可以沿用(yòng)锂離子電(diàn)池💞生産線(xian)♻️。目前鈉離(li)❄️子電池初(chu)步應用于(yú)儲能和低(dī)速動力領(lǐng)域，随着甯(ning)德時代發(fā)布鈉離子(zǐ)動力電池(chi)，鈉離子電(diàn)池應在動(dòng)力領域向(xiàng)替代锂離(li)子電池又(yòu)邁進了一(yi)步。

鈉離子(zi)電池具有(yǒu)高能量密(mì)度，高倍率(lü)充電，優異(yì)的熱穩定(ding)性💋，良好的(de)低溫性能(néng)和高集成(chéng)效率等優(you)勢💃🏻。電芯單(dan)體能量密(mi)度達到160Wh/kg；常(chang)溫充電15分(fen)鍾，電池容(róng)量可以達(dá)到80%以上；在(zai)-20℃低溫環境(jìng)中，放電保(bao)持率可以(yi)達到90%以上(shang)；系統集成(chéng)效率可以(yi)達到80%以上(shàng)。根據甯德(dé)時代公布(bù)的研究計(ji)劃，下一代(dai)鈉離子電(diàn)池的研發(fā)目标是200Wh/kg以(yǐ)上。

高鎳三(san)元锂電池(chí)是以動力(lì)電池中鎳(niè)含量爲主(zhǔ)要判✌️斷标(biao)📐準，主要包(bāo)括6系、8系三(sān)元锂電池(chí)，甚至是正(zhèng)在研究的(de)9系三元锂(lǐ)電池，在中(zhōng)高端新能(néng)源乘用車(che)上有廣闊(kuò)✍️應用前👣景(jǐng)，在未來解(jiě)決安全性(xing)的前提下(xia)，中高端乘(chéng)用車動力(lì)電🌐池能量(liàng)密度将有(yǒu)質的飛躍(yue)。高👉鎳三元(yuan)锂電🈲池較(jiao)高能量密(mi)度帶來的(de)優勢将驅(qu)動即使在(zai)單位成本(ben)價格依舊(jiu)高于的情(qing)況下，實現(xiàn)綜合成本(běn)接☂️近磷酸(suan)鐵锂電池(chí)。目前全球(qiu)主要動力(lì)電池💃🏻生産(chǎn)廠商在高(gāo)鎳電池研(yan)發上均有(yǒu)布局。

固态(tai)電解質電(dian)池在安全(quan)性，穩定性(xing)，循環壽命(ming)額能🙇‍♀️量密(mì)度等方面(miàn)具有巨大(dà)優勢，有望(wàng)解決安全(quán)問題。使用(yong)✔️固态電解(jie)質代替當(dang)前锂電池(chi)中的易燃(rán)電解質溶(rong)液🛀🏻，可以更(gèng)安全密集(jí)地儲存能(néng)量，使用固(gù)态電解質(zhi)将減少對(dui)銅和🐪鋁的(de)需求，不再(zai)對隔膜和(he)液态電解(jiě)液産生依(yī)賴，但目前(qián)也存在着(zhe)技術不成(cheng)熟，生🧑🏽‍🤝‍🧑🏻産成(chéng)本高昂，關(guan)鍵材料制(zhì)備困難等(deng)缺陷，但固(gù)态電解質(zhì)電池☂️可以(yǐ)有效減少(shao)㊙️動力電池(chí)組體積，保(bǎo)障動力電(dian)池安全，商(shāng)業化前景(jǐng)廣闊，未來(lái)必定成爲(wèi)主流研究(jiū)方向。

整體(ti)來看，全球(qiu)新能源汽(qi)車發展勢(shì)頭明确且(qiě)強勁，随着(zhe)新能源汽(qi)車滲透率(lü)和銷量的(de)持續提升(sheng)，動力電池(chí)作爲新能(néng)源汽車的(de)“心髒”，将迎(ying)來廣闊的(de)市場空間(jiān)和黃金發(fa)展時期；在(zai)技術上路(lu)線方面，一(yi)定時期内(nei)磷酸鐵锂(lǐ)和三元锂(lǐ)電将并存(cun)發展，長期(qī)來看💞鈉離(li)子電池、高(gāo)鎳三元锂(li)💰離子電池(chí)和固态電(dian)解質👣電池(chi)有望脫穎(yǐng)而出，實現(xian)電池性能(neng)質的突破(pò)。